Hej älskling, vad är ditt anställningsnummer Ett lågt anställdas nummer vid en berömd start är ett tecken på stora rikedomar Men du kan inte börja idag och vara Medarbetare 1 vid Kvadrat, Pinterest eller en av de andra mest värdefulla nystartade på jorden istället Måste gå med i ett tidigt skede och förhandla om ett stort eget kapitalpaket Detta inlägg går igenom förhandlingsfrågorna genom att ansluta sig till en fröfinansierad tidigt stadium. Det är inte säkert att de har finansiering. Att höja små belopp från investerare i fröskapsstadier eller vänner och familj är inte samma tecken på framgång och värde som en multi-million dollar A-finansiering från riskkapitalister Enligt Josh Lerner, Harvard Business School s VC-expert, 90 procent av de nya företagen don T göra det från fröetrinnet till en sann VC-finansiering och sluta stänga av på grund av det. Så en kapitalinvestering i en start i fröstadiet är ett jämnare riskfyllt spel än det mycket riskabla spelet av en kapitalinvestering i en VC-finansierad start. Q Hur många aktier ska Jag får inte tänka när det gäller antal aktier eller värdering av aktier när du går med i ett tidigt skede. Tänk på dig själv som en grundare som grundar sig och förhandla om ett visst procentandel i bolaget. Du borde basera denna procentsats på Ditt förväntade bidrag till företagets tillväxt i värde. Enstaka företag förväntas dramatiskt öka värdet mellan grundandet och serie A Till exempel är en gemensam förhandsbedömning vid en VC-finansiering 8 miljoner och inget företag kan bli 8 miljoner Företag utan ett bra team Så tänk på ditt bidrag på detta sätt. Q Hur ska tidiga startstart räkna ut mitt procentuella ägande. Du kommer att förhandla om eget kapital i procent av bolaget s Fully diluted Capital Fully diluted Capital det antal utgivna aktierna Till grundare Grundare Stock Antal aktier reserverade för anställda Anställd Pool Antal aktier som utfärdats eller utlovat till andra investerare Konvertibla noter Det kan också finnas teckningsoptioner utestående G som också bör ingå i ditt antal aktier, fullt utspädd kapital, din andel av äganderätten. Beakta att många startsteg i början kommer att ignorera konvertibla anteckningar när de ger dig det fullständigt utspädda kapitalet för att beräkna ditt ägarprocent Konvertibla anteckningar utfärdas till ängel Eller fröinvestorer innan en fullständig VC-finansiering. Investerare från fröstadiet ger företaget pengar ett eller flera år innan VC-finansieringen väntas och företaget konverterar konvertibla anteckningar till önskat lager under VC-finansieringen till en rabatt från det betalade priset per aktie Av VCs. Since de konvertibla noterna är ett löfte att utfärda lager, du vill be företaget att inkludera en viss uppskattning för konvertering av konvertibla anteckningar i fullt utspädd kapital för att hjälpa dig att mer exakt uppskatta din andel av ägandet. Q är 1 standard Equity offer.1 kan vara meningsfullt för en anställd som går med efter en serie A-finansiering men gör inte misstaget att tänka på att en tidig anställd Är detsamma som en anställd efter serie A. Först blir din andel av ägandet betydligt utspädd vid Serie A-finansiering. När Serien A VC köper cirka 20 av bolaget kommer du att äga cirka 20 mindre av företaget. För det andra finns det Är en stor risk för att företaget aldrig kommer att höja en VC-finansiering Enligt CB Insights handlar ca 39 4 företag med legitimt fröfinansiering på att höja efterföljande finansiering och antalet är mycket lägre för fröavtal där legitima VC inte deltar . Låt dig inte luras av löften om att företaget hämtar pengar eller håller på att stänga en finansiering. Grundare är notoriskt vanvittig om dessa frågor Om de inte har stängt affären och sätter miljontals dollar i banken är risken hög att företaget kommer att Förlora pengar och inte längre kunna betala dig en lön Eftersom risken är högre än en anställd efter serie A, bör din andel av andelar också vara högre. Q Är det något knepigt att jag ska se upp i min sto? Ck documents. Yes Leta efter återköpsrätter för innehavna aktier eller uppsägning av aktieoptioner för överträdelser av konkurrens eller skadliga villkor. Har din advokat läsa dina dokument dem så fort du har tillgång till dem. Om du inte har tillgång till Dokument innan du accepterar ditt erbjudande, fråga företaget om den här frågan. Ska företaget upprätthålla några återköpsrätter över mina egna aktier eller andra rättigheter som hindrar mig från att äga vad jag har haft. Om företaget svarar ja på den här frågan kan du förlora Ditt eget kapital när du lämnar företaget eller avfyras Med andra ord har du oändlig vinst eftersom du egentligen inte äger aktierna, även efter att de västar. Det kan kallas inlånade återköpsrätter, clawbacks, konkurrensbegränsningar på eget kapital eller till och med Onda eller vampyrkapitalism. De flesta anställda som kommer att bli föremål för detta vet inte om det förrän de lämnar företaget antingen villigt eller efter att ha blivit avfyrade eller väntar på att få utbetalt i en fusion som aldrig är Kommer att betala ut dem Det betyder att de har arbetat för att tjäna eget kapital som inte har det värde de tror att de gör medan de kunde ha arbetat någon annanstans för real equity. Q Vad är rättvist för vinst För acceleration vid förändring av kontrollen. Standardinvestering är månadsvinst över fyra år med ett årsklipp Det innebär att du tjänar 1 4 av aktierna efter ett år och 1 48 av aktierna varje månad därefter. Men vinst bör vara meningsfullt Om din roll hos företaget inte förväntas Förlänga i fyra år, förhandla om ett uppgörelsesschema som matchar den förväntningen. När du förhandlar om ett eget kapitalpaket i väntan på en värdefull exit, skulle du hoppas att du skulle få möjlighet att tjäna hela paketets värde. Men om du Avslutas före utgången av ditt intjäningsplan, även efter ett värdefullt förvärv, kan du inte tjäna hela värdet på dina aktier. Om ditt hela bidrag är värd 1 miljon dollar vid tidpunkten för en AC Uppskov och du har bara investerat hälften av dina aktier, skulle du bara ha rätt till hälften av det värdet. Återstoden skulle behandlas men bolaget instämmer i att det kommer att behandlas i förhandlingsförhandlingarna. Du kan fortsätta att tjäna det värdet under nästa halvlek Av ditt uppehållsplan, men inte om du avslutas efter förvärvet. Vissa anställda förhandlar om dubbel utlösningsacceleration vid förändring av kontrollen. Detta skyddar rätten att tjäna hela aktiekvarteret, eftersom aktierna omedelbart skulle bli etablerade om båda följande Är uppfyllda 1: a trigger efter ett förvärv som inträffar innan priset är fullt beräknat 2. utlösaren anställd avslutas enligt definitionen i aktieoptionsavtalet. Q Bolaget säger att de kommer att bestämma lösenpriset för min aktieoptioner Kan jag förhandla om att företaget. Kommer att bestämma lösenpriset till det verkliga marknadsvärdet FMV på det datum styrelsen beviljar alternativen till dig. Detta pris är inte förhandlingsbart, men för att skydda dina intressen Vill vara säker på att de ger dig alternativen ASAP. Låt företaget veta att det här är viktigt för dig och följa upp det efter att du har startat Om de försenar bevilja dig alternativen förrän efter en finansiering eller annan viktig händelse, FMV och Övningspriset kommer att gå upp Detta skulle minska värdet av dina aktieoptioner genom ökningen av värdet av företaget. Enstansstartstartuppgångar försenar mycket ofta bidrag. De skryter av det på grund av bandbredd eller annat nonsens Men det är egentligen bara vårdslöshet om Att ge sina anställda vad de har blivit lovade. Tidpunkten och därmed priset på bidrag betyder inte mycket om företaget är ett misslyckande. Men om företaget har stor framgång inom sina första år är det ett stort problem för enskilda anställda jag har Sedda individer fastnade med träningspriser i hundratusentals dollar när de lovades utövas priser i hundratals dollar. Q Vilken lön kan jag förhandla som en tidigt anställd. När du går med ea Rlystadsstart kan du behöva acceptera en lägre marknadslön men en uppstart är inte en ideell vinst. Du borde vara upp till marknadslön så snart företaget väcker riktiga pengar. Och du bör belönas för eventuella förluster av löner och Riskerar att du kommer att tjäna 0 lön om några månader om företaget inte samlar in pengar i en betydande aktiekurs när du går med i företaget. När du går med i företaget kanske du vill komma överens om din marknadsränta och är överens om att Du kommer att få en höjning till det beloppet vid finansieringstidpunkten. Du kan också fråga när du går med för företaget att ge dig en bonus vid tidpunkten för finansieringen för att kompensera för ditt arbete till undermarknadspriser i tidiga skeden Det här är en satsning, för att bara en liten procent av startstegen i fräsch scenar någonsin skulle göra det till serie A och kunna betala den bonusen. Q Vilken form av eget kapital ska jag ta emot Vad är skattekonsekvenserna av formuläret. Vänligen lita inte på dessa som skatterådgivning till din speciella situation, eftersom de bygger på många, många antaganden om en persons skattesituation och företagets efterlevnad av lagen. Till exempel om företaget konstruerar strukturen eller detaljerna felaktigt Av dina bidrag kan du bli utsatt för straffavgifter på upp till 70 eller om det finns prisfluktuationer i försäljningsåret kan din skattebehandling vara annorlunda eller om företaget väljer vissa val vid förvärvet, kan din skattebehandling vara annorlunda. Eller Du får tanken på att det här är komplicerat. Det här är de mest skattemässiga fördelade formerna för ersättning för en tidigt anställd i bästa fall till värst. 1 Tie Begränsad aktie Du köper aktierna till deras rättvisa marknadsvärde vid tidpunkten för beviljandet Och arkivera ett 83 b-val hos IRS inom 30 dagar Sedan du äger aktierna börjar din kapitalvinstperiodsperiod omedelbart. Du undviker att bli beskattad när du får aktierna och undviker vanliga inkomstskattesatser vid försäljning av Lager Men du riskerar att beståndet blir värdelöst eller kommer att vara mindre än det pris du betalade för att köpa det. 1 Slå Icke-kvalificerade Aktieoptioner Omedelbart Tidigt Utövat Du utövar tidigt aktieoptionerna omedelbart och skickar ett 83-b-val med IRS inom 30 dagar Det finns ingen spridning mellan aktiens rättvisa marknadsvärde och optionerna på optionerna så att du undviker några skatter, även AMT, vid utövandet. Du äger omedelbart de aktier som är föremål för vinst, så att du undviker vanliga inkomstskattesatser Vid försäljning av aktier och din kapitalvinst innehavsperiod börjar omedelbart Men du tar investeringsrisken att beståndet blir värdelös eller kommer att vara mindre än det pris du betalade för att utöva det.3 Incentive Stock Options ISOs Du kommer inte att beskattas när Alternativ beviljas och du får inte ha vanligt intäkter när du utövar dina alternativ. Du kan dock behöva betala Alternativ Minimumskatt AMT när du utövar dina alternativ på spridningen mellan mässan m Arket värde FMV på träningsdagen och lösenpriset Du kommer också att få vinstbehandling när du säljer beståndet så länge du säljer ditt lager minst 1 ett år efter träning och 2 två år efter att ISO-värdena beviljats.4 Begränsad Lagerandelar RSUs Du är inte beskattad vid beviljande Du behöver inte betala ett lösenpris Men du betalar vanlig inkomstskatt och FICA-skatter på värdet av aktierna på intjänandedagen eller vid ett senare tillfälle beroende på bolagets plan och när RSU: erna regleras Du har förmodligen inget val mellan RSU och stock options ISOs eller NQSO såvida du inte är en mycket tidig anställd eller seriös verkställande och du har befogenhet att driva företagets kapitalstruktur Så om du går tidigt Och är villiga att lägga ut lite pengar för att köpa vanligt lager, be om begränsat lager istället.5 Ej kvalificerad aktieoption ej tidigt utövad Du är skyldig till vanlig inkomstskatt och FICA-skatter på dagen för övningen på spridningen mellan lösenpriset Och FMV på träningsdagen När du säljer aktien har du vinst eller förlust på spridningen mellan FMV på träningsdagen och försäljningspriset. Q Vem leder mig om jag har fler frågor. Stock Options Counsel - Juridiska tjänster för enskilda advokater Mary Russell rådfrågar individer på eget kapital erbjudande utvärdering och förhandlingar, aktieoptionsutövning och skatteval och försäljning av startlager. Se här vanliga frågor om hennes tjänster eller kontakta henne på 650 326-3412 eller via email. Negotiating Your Starta jobb erbjudande. Under de senaste tre åren har jag varit i båda ändar av arbetserbjudanden vid start. En sak som slog mig är hur lite de flesta sökande vet om vad man kan förvänta sig i ett erbjudande och i många fall vad det skriftliga erbjudandet De har mottagit betyder egentligen att jag var oerhört lycklig att det första startarbetsbjudandet jag fick var från ett par grundare som hade den yttersta integriteten och förklarade saker mycket tydligt Sedan dess har jag lärt mig att inte varje anställd är så luc Ky. Det här inlägget syftar inte till att lära dig förhandlingar i sig utan snarare att acclimate dig till normerna och folkmordet för startförhandlingar. Det förutsätter att du är en nybörjare. En av de största myterna som jag hörde när jag var borta i mitt stora företag Cubicle var att för att komma in i uppstartsspelet måste du ta en betydande löneutbetalning. Detta är falskt, speciellt om du är en utvecklare i dagens finansieringsklimat. VC-finansierade startar betalar mycket nära marknadsräntor. Din fråga borde vara densamma Antalet det skulle vara hos ett mer etablerat företag med hundratals eller tusentals människor. Säte-Stage Companies. Ett undantag till ovanstående uttalande existerar för företag som har växt mycket lite kapital och genererar inte intäkter. Dessa företag brukar inte ha full lön budgeterad In i dem Om du går med i ett fröstadiumbolag borde du förvänta dig att arbeta för mindre än en marknadsräntelön tills en större runda är upphöjd. Du bör kompenseras för detta med ökat eget kapital. När du Hitta dig i den här positionen rekommenderar jag att du diskuterar med din chef om vad din marknadsränta kommer att vara efter att du har höjt en serie A Detta undviker överraskningar senare Eftersom du inte har visat dina färdigheter inom företaget och eftersom finansierings tidslinjen är obestämd, Det är svårt för endera parten att göra specifika löften. Min rekommendation är att ha något skrivet som anger vilken marknadsränta som skulle vara för dig just nu. Detta sätt om det tar två år att höja en serie A och du har blivit en större roll under Den tiden går du inte in i ett nummer som du anlände två år tidigare och vars värde du har överträffat, men du har en kvantitativ utgångspunkt för att bestämma vad din lön kommer att vara. Alternativa metoder för ersättning och riskjustering kan uppstå för Till exempel när jag gick med i ett år 2009 tog jag 30 lönedelar. Vi förväntade oss att samla in pengar på 6-12 månader och strukturerat mitt anställningsbud, så att jag skulle få 30 bonusar Om upptagande av ett serie A-ämne till enastående prestation per chefens eget gottfinnande Erbjudandet uppgav också att vid den tiden skulle min lön höjas till en marknadsränta. Det angav inte vad denna marknadsränta skulle vara innan jag gick med Grundare via e-post till de andra erbjudanden som jag var beredd att vidarebefordra och de berättade för mig att det jag citerade var rimligt. Hela processen från första erbjudandet till justering efter serie A gick mycket smidigt och utan några överraskningar för någon. Överenskommelse du kommer till, se till att du får det skriftligt Det skyddar båda parter och säkerställer att alla lämnar samtalet med samma intryck Det är lätt att slåss över vad som sägs men svårt att bekämpa vad som skrevs. Vad om bonusar. Erbjuder normalt inte kontantbonusar om de inte genererar betydande intäkter 1 För olönsamma företag med begränsad landningsbanan är det mycket bättre för alla att företaget ger månatlig ersättning utan Uppkommer variabla kostnader på 10 av årslön varje år Det är lättare på böckerna och det hindrar företaget från att ställa förväntningar på att det inte kan mötas. Även om din kontantkompensation sannolikt kommer att bestå av lön kan du säkert använda en bonus du D tjäna på annat håll som hävstång under förhandlingar. Egetalsprocedurer och folkeslag är överlägset minst förstådda komponent i uppstartstillfällen. Speciellt för anställda som saknar bakgrund i affärsrätt eller ekonomi, är de specifika förhållandena när det gäller kapitalbidrag ofta vanligt missförstådda. När aktier går fel En berättelse. För några år sedan erbjöd ett företag dig 0 5 av det att gå med som en frankstadstekniker. Företaget har nu tagit upp en serie B och du är redo att ta dina aktier och gå vidare. Först gjorde företaget inte det riktigt Ge dig 0 5 av det Det gav dig möjlighet att köpa 0 5 av det till viss rabatt från dess värdering av fröstadiet när du gick med. Låt oss säga att rabatten var 70 och att värderingen var 5M, så du har opti På att köpa 0 5 25k av det till 70 rabatt på 7.500 Du bestämmer dig för att du bara ska vänta tills den säljer eller går offentligt, köp sedan dina aktier till 7.500 och sedan sälja dem till marknadspris. Det vann inte heller jobbet. Åberopar din exitklausul, vilket innebär att du har 90 dagar att köpa dina alternativ, annars förlorar du dem helt. Företaget är inte skyldigt att påminna dig om detta. Om du glömt att utöva dina alternativ under den här perioden går de bort Om du inte Jag har 7.500 att spendera under den här perioden. De är borta. Det enda alternativet är att hosta upp 7.500 eller avstå allt eget kapital som du fick höra dig. Om du lämnar Facebook är det ingen bra men du är nog inte Lämnar Facebook Du lämnar förmodligen ett B-skedeföretag som växer snabbt men har fortfarande problem med churn eller kundförvärv eller skalbarhet eller något annat lönsamt men överhängande problem, och samtidigt lovande är framgången långt ifrån säker. Du måste bestämma om du vill Att pl Ace en 7.500 satsning på detta företag. Du lägger satsningen och två år senare säljer företaget 20M efter ett år mediokra tal och misslyckas med att höja en serie C i en nedåtgående ekonomi. Det är inte det strandhus du hoppades på För, men din 7,500 investering ser ut att vara värd 100k baserat på en 4x multipel av det ursprungliga 25.000 värdet, rätt. Ditt lager var vanligt, inte föredraget. Investerare har en preferens, vilket innebär att de får ersättning för vad de lägger in innan någon annan ser en Dime Företaget höjde 18 miljoner i kombinerade fröer, serie A och serie B-investeringar Först får de investerarna sina 18 miljoner tillbaka Sedan s 2M fördelas proportionellt bland intressenter Du kommer ut en smal 25 framåt på grund av ditt rabattpris 5M 0 3 Vs 2M Du lämnar med 2500 vinst före skatt på din 7.500 investering. När bolaget emitterade nya aktier till serie A och serie B investerare har du spunnit Din 0 5 av företaget utgör nu bara 0 35 av det 0 35 av 2M Lämnar dig med 7,00 0. Det är rätt Efter fyra års arbete och grävde in i dina besparingar för att bevara din andel i företaget har du förlorat 500 Du släppte en lång suck och beklagar att detta beviljade kapital blev en 500 förlust. Denna historia är konstruerad, men Det är inte absurt eller orealistiskt Jag berättar det så här för att understryka hur viktigt det är för dig att förstå hur fördelning av aktier verkligen fungerar när du förhandlar om det. Starta Simple Hur fungerar Equity. Eget kapital ges i form av optionsoptioner Optionsoptioner Är inte gåvor utan att de är alternativ för att köpa en viss mängd lager till ett fast, vanligtvis diskonterat pris. Det fina med detta system är att i alla fall i det ideala fallet behöver du inte köpa alternativen förrän du är redo att sälja Dem. Till exempel har du alternativ på 1 av ett företag värderat till 1 6M. Det finns 100k-aktier utestående, vardera värda 16. Ditt aktiekurs är 0 80, så du gör 15 200 före skatt vid försäljning av dem. Hur mycket aktie bör jag få. Det finns för många variabler företag s Taggar, företagsvärdering, anställdserfarenhet, anställddomänkännedom, anställdas lönekrav, än mindre oenighet bland branschveteraner 2 för att generalisera hur mycket eget kapital du ska få och när men Babak Nivi sätter ihop ett bord med optionsbidrag som ringer sanna baserat på min Erfarenheter. Oavhängigt styrelseledamot 1.Director 0 4 1 25.Läsingenjör 0 5 1,5 års erfarenhet Ingenjör 0 33 0 66.Manager eller junioringenjör 0 2 0 33. Du märker att Nivi talar om eget kapital när det gäller procentsatser Som Chris Dixon Förklarar det här är det enda nummer du bryr dig om i ditt eget kapital erbjudande. Det enda som är viktigt när det gäller ditt eget kapital när du går med i en start är hur stor andel av det företag de ger dig om ledningen berättar för antalet aktier och inte om Summa utestående aktier så att du inte kan beräkna den procentandel du äger inte gå med i företaget. De är oärliga och lurar dig och kommer att lura dig igen många gånger. Det är ett farligt spel för att försöka förutse vad dina aktier Kommer att vara värd, men om du vill hänga bort, ta din procentandel, dela den med två för att redogöra för utspädning och ett lågt pris och multiplicera det med vad du tror att företaget kan sälja för det är bollplatsen för vad en hemlöpning Hit får du Låt oss titta på några exempel. Du får 0 5 av ett företag som säljer för 25 M. Du får 1 av ett företag som säljer för 15 M. Du får 0 25 av ett företag som säljer för 150 M. Även om det är frestande Om du är en startmedarbetare, varnar jag dig för att inte tänka på eget kapital i så absoluta termer som de är svåra att förutsäga. Se på ditt eget kapital som en bra bonus om sakerna går bra. Den sorgliga sanningen är att en överväldigande majoritet av startupplägg misslyckas, Så för den personliga ekonomiska planeringens skull, antar att det kommer att bli något i det bästa fallet kommer det att köpa dig en fin bil eller betala en förskottsbetalning i ett hem Det är inte en biljett för att skapa oberoende rikedom eller aldrig behöva arbeta igen. Jag får mer kapital efter att jag varit med. Det finns några situationer efter jo När du får tilldelas ytterligare eget kapital, då nya aktier emitteras kan du tilldelas några av dem för att undvika utspädning för det andra. Aktuellt används ibland prestationsbonus, särskilt när företag inte har tillräckligt med intäkter för att ge extra pengar tredje , Är eget kapital ofta beviljat som kompensation för en kampanj. Vesting Schedules. Your eget kapital bör börja löpa från början av din anställning Lyssna inte på någon anställningschef som säger att för att skydda företaget måste du arbeta för en Medan innan du får något eget kapital 3 Det finns en process som kallas intjäning som tar hand om det här och någon grundare som är både ärlig och knowledgable använder den. Vesting låter företaget ge dig några fasta antal aktieoptioner, under förutsättning att du arbetar på Företag för en tid Brad Feld förklarar standard 4 1 fastighetsschema. Industriell standardinvestering för företag i tidigt skede är ett årsklipp och månadsvis därefter i totalt 4 år. Detta betyder att På om du lämnar innan det första året är uppehåller du inte något av ditt lager Efter ett år har du legat 25 det är klippan Då börjar du tjäna pengar varje månad eller kvartalsvis eller årligen över den återstående perioden Så om du har en Månadsväst med ett årsklättring och du lämnar företaget efter 18 månader har du fått 37 25 av ditt lager. Västing är bra eftersom det skyddar alla Medarbetare vet exakt vad de kommer att få om de lägger sin tid och företag undviker Risken för en anställd som tar eget kapital och löper sig bort med det. Försäkringslön för eget kapital Gör matematiken. Vissa arbetsgivare talar om eget kapital och lön som ringer du kan justera, ökar en stund och minskar den andra. Presenteras nästan alltid som arbetstagaren ger upp lite lön i utbyte mot mer kapital. Ibland är dessa avtal rättvisa och ibland är de inte. Vad gör dem svåra och ofta orättvist för arbetstagaren är att det finns en handfull existentiell disad Vantages som följer med att ta eget kapital som ersättare för lön Det är viktigt att de förstås så att de kan övervinnas. Salongen löper över ett år, medan optionsoptionerna väger över fyra år, så för att bryta jämnt, värdet av Dina extra aktieoptioner måste vara 4x den lön som du ger upp i realiteten bör det vara ännu mer eftersom ditt lager kommer att bli en annan klass än vad investerarna får och det betyder att investerarna kommer att få företräde framför dig om Företaget uthärdar en downround eller en fattig exit Detta är oerhört orättvist för dig, för om du ger pengar för eget kapital investerar du effektivt i företaget men inte får de gynnsamma villkor som andra investerare får. Även om företaget går bra, Dina aktieoptioner kommer sannolikt att bli utspädda vid något tillfälle över ditt fyra års vinstschema när företaget höjer mer pengar. Detta minskar andelen av det företag som du har rätt att köpa. Stockalternativ är en en-t Ime-bidrag, så du accepterar engångsersättning i utbyte mot återkommande ersättning. Den del av din ersättning som du erhåller i eget kapital kommer inte att redovisas i dina framtida lönehinder hos företaget och eftersom löneökningar ofta ges när det gäller Procentandelar kommer dina förluster sannolikt att bli sammanslagna under denna tidsperiod värderingar är monopolpengar tills deras lager blir likvida Med 200 000 aktieoptioner menar inte något om du inte kan sälja ditt lager, och du kan inte sälja ditt lager såvida inte ditt företag går offentligt eller Du hittar en privatköpare på en sekundärmarknad som inte kan ske om inte ditt företag är långt ifrån sin väg till en framgångsrik exit. Att utöva dina aktieoptioner har en monetär kostnad för dig Om du får 25 000 i alternativ med 60 rabatt betyder det att Företaget chipping i 15.000 för ditt lager och du chipping i 10.000 it. Now att du förstår de inneboende nackdelarna med denna handel, vill du veta om den specifika affären på th E tabell för att utbyta en del x i eget kapital för vissa y i lön är en bra En det bästa sättet att bestämma detta är att titta på den affär som investerarna får och jämföra den med den affär du får Du vill ha en riskbelöningsförhållande Det är bättre än deras. Låt oss börja med ett förlorat scenario Tony Wright illustrerar ett typiskt exempel där kapitallönen är en dålig affär för arbetstagaren 4. Låt oss säga att vi har en ingenjör som får 5 av företaget 4 år Han gör 80k men kan förmodligen göra 90k till ett företag med begränsad egenkapital Låt oss anta ett målavslutningspris på 50.000.000 oh, glad dag. Vår ingenjör spenderar 10k per år för att få ett skott på 62.500 per år om Han spenderar hela fyra år där, han satsar 40k för ett skott på 250k en 6x avkastning inte dåligt När du kör samma scenario med en miljard dollar exit, börjar det se mycket snyggare När du kör det på en Flickr - Stora avfart 20m, det ser inte ut som det stora av en insats. En 6x-utgång låter Rosigt men när du tar en stor belöning måste du också överväga den stora risken. Om du var den här medarbetaren och du grävde dig i detaljerna så ser du det. Du tar en större risk än företagets investerare är och . Du får bara hälften av belöningen som företagets investerare får när det gäller en framgång. Säg att du kom in i företaget när den hade 4M-värdering. En 90k-ingenjör som fick ett 0-5-kapitalbidrag förutsätter att han är tidigt Din 0 5 berättigar dig till att köpa 20k värde av sina aktier vid den värderingen Det betyder att efter fyra år har du gett upp 40k i kontanter för 20k värde av illikvida aktier Om du var en investerare i företaget skulle dina pengar ha köpt dig 40k värd Av stocken, skulle det vara föredraget lager snarare än vanligt lager, och det skulle inte vara föremål för någon vinstperiod Dollar för dollar, investerare fick dubbelt så mycket lager som du gjorde, och de fick det på mycket bättre villkor. Nu låt s Ändra den hypotetiska att visa när du tar eget kapital kan vara meningsfullt A Di Rektor för Engineering kommer på 110k och 1 25 skulle han normalt göra 140k efter att företaget höjer en serie A och värderas till 14M. Han ger upp 120k över fyra år för att plocka upp 175k värde av optioner, tjäna 46 fler aktier per dollar investerat Än de investerare som lägger in pengar vid en 14M-värdering. Denna ökade belöning bidrar till att kompensera för den ökade risken som härrör från de ovannämnda nackdelarna med att ta över eget kapital. Om du har råd att spela riskbelöningsspelet och vill öka din kapital i Byta ut någon lön. Se till att du kan hitta en överenskommelse som är meningsfull. Det finns grundare som erbjuder mycket meningsfulla kapitalbidrag till anställda som är villiga att offra en del av lönechecket. Men enligt min erfarenhet är det här exemplet undantaget Och Tony s exempel är regeln Oavsett s på bordet, gör matematiken och vara medveten om den avvägning du gör. Det viktigaste om Equity. Your eget kapital kommer att vara värt någonting eller det vann t Whic H sidan av det myntet du landar på saker mer än någonting mer än hur snabbt du väger eller hur mycket kapital du får eller vilken rabatt du får eller vilket stadium du går med på En dålig förhandlare på ett framgångsrikt företag kommer att sluta med mer eget kapital Värde än en skarp förhandlare i ett misslyckat företag. Att satsa på eget kapital ska innebära att du tror på företagets vision och att du har enorm tro på de människor du jobbar med. I slutet av dagen kommer dessa saker att påverka hur mycket Ditt eget kapital är värt mer än något av ovan nämnda råd. Med undantag för sjukförsäkring är förmånerna mindre talrika och mindre generösa vid start än de är hos etablerade företag. Mycket få startar erbjuder 401k planer ännu färre ger arbetsgivare matchning De startar jag har sett Eller har erbjudit 401k-planer införde dem eftersom det fanns en del anställda som ville lägga undan mer än 5k per år. 5k är det maximala som du kan lägga åt sidan på egen hand via en IRA. Star Tups som har höjt finansiering av något slag borde ge din sjukförsäkring och de borde hämta de flesta om inte hela räkningen Om uppstarten inte erbjuder en vårdplan ska den ersätta dig för en individuell vårdplan. Ju mer generösa startar Kommer att ge dig tandvård. I slutsats. Den svåra delen av att förhandla om ett startarbetsbud är att lära in den inre baseballen. Om du kan komma över det jargong som du aldrig såg fram till idag kommer du att finna att det, som de flesta förhandlingar, koka ner Till matematik och sunt förnuft. Det finns många saker att anpassa sig till när du växlar till startkultur, arbetstid, individuell autonomi men om du inte är fast besluten att gå med i fröetrinnet eller tidigare, är det inte en kränkande kompensationsreduktion som är en av dem . Om du fortfarande har frågor om ditt erbjudandebrev eller om något verkar lite fiskigt kan du ställa frågor i kommentarerna och jag gör mitt bästa för att svara dem. Om det är konfidentiellt kan du maila mig på och jag ska r Ansök privat Uppdatering 8 12 2015 Om du mailar mig, fråga specifika, detaljerade frågor om vad du inte förstår Jag erbjuder inte tjänsten att lyssna på ett erbjudande och sedan berätta hur bra eller dåligt det är, jag önskar att jag kunde vara till nytta I detta avseende, men det finns för många variabler, din bakgrund, företagets historia och grundare, marknaden, levnadskostnaderna där du är, de andra kandidaterna som anses vara för mig att göra det exakt. Jag är glad att besvara specifika frågor om Någon del av ditt erbjudande som du inte förstår. Tack till Mike Champion Chad Mazzola och Will Sulinski för att läsa tidiga utkast till detta inlägg och ge värdefull feedback. Det finns undantag för roller vars marknadskompensation vanligtvis betalas i form av bonusar, t. ex. försäljning Chefer som betalas utifrån hur mycket intäkter de tar in. Vissa företag kräver ett styrelsemöte för att utfärda ditt eget pappersarbete. Det här är bra, men avtalet bör vara retroaktivt tillbaka till ditt startdatum E när du tar emot det. Tony beskriver bara situationen det är mitt påstående, inte hans, att kapitalutbytet är en dålig one. Posted by Robby Grossman 21 feb 2013 Business Startups. Recent Posts. Latest Tweets. You är en verkställande eller Senior anställd som just har fått ett muntligt eller skriftligt erbjudande om jobb. Kanske är företaget ett framväxande teknikföretag, eventuellt venture capital-financed. Oavsett om du kommer från ett liknande företag eller en stor, mer traditionell arbetsgivare, kan erbjudandebrevet komma som Lite av en nedlåtning Det kan bara vara några sidor lång Det kan läsa som en blankett med ditt namn, titel, lön och aktieoptionsinformation fylld. Kanske fick du det via e - mail. Var noga med att inte Låt informaliteten av företagets tillvägagångssätt låta dig bli avgörande. I detta erbjudandebrev anges vad du och din familj kommer att få till motsättning för ditt blod, svett och tårar för nästa oräkneliga antal år. Erbjudandebrevet antogs troligen som ett formulär Av en anställning advokat med Ett stort advokatbyrå och det är omsorgsfullt utformat för att skydda företagets intressen Om du fått ett längre formellt anställningsavtal istället, har du bara så mycket mer legalese att vada genom och förstå. Även om du kanske har förhandlat fram din Lön och titel är förhandlingarna inte nödvändigtvis över. Det finns ett antal andra villkor för betydande import till jobbetkandidaten som erbjudandebrevet också adresserar eller misslyckas med design. Får inte avskräckas från att förhandla av de ofta utnyttjade kanterna som Erbjudandet är det bästa företaget kan göra eller att alla på din nivå har samma affär. Ett rationellt företag kommer alltid att lyssna noggrant på de väl övervägda positionerna hos en kandidat som den värderar. Dessutom kan du bara bli bättre rådgiven än de tidigare anställningarna. Så hur går du vidare. Följande är allmänna punkter som återspeglar delar av samarbetsprocessen som jag brukar använda med kunder för att utvärdera, strategisera och förhandla om en optimal uppsättning anställda Ersättning och kompensationsvillkor. 1 Tänk hårt, hitta ett ljudkort. Ta fram en utvärdering av din anställningshistoria, karriärmål, kunskap om företaget och branschens särskilda praxis, din arbetsstil, ekonomiska mål och komfortnivå när du förhandlar med Din framtida arbetsgivare Ta bort dina reaktioner på villkoren i Erbjudandebrevet, både de stora ekonomiska villkoren och konsekvenserna av de obekanta juridiska villkoren. Dra på erfarenheten av någon som har förståndskunskap om ersättningspraxis för företag inom sektorn, Och bestämma en uppsättning förfrågningar som ska förhandlas fram.2 Adoptera en hållning. Adopt och kommunicera en förhandlingsställning till företaget Ställningen måste integrera flera konkurrerande intressen samtidigt - ditt starka intresse för företaget och jobbet, din eftertanke om vilken kompensation Villkor du behöver för att ta jobbet, din fasthet och avsiktlig uppmärksamhet och en projicerad känsla att det som händer under förhandlingarna inte kommer att bli en Ffect din framtida jobbprestation eller dina interpersonella relationer med dina kollegor. När denna hållning framgångsrikt har upprättats och kommunicerats finns det praktiskt taget inget som du inte fruktbart kan försöka förhandla.3 Kontrollera framgång. Kontrollera förhandlingsprocessen och kör upplösningen av problem. Det här är inte som Svårt som det kan tyckas Kontroll över processen kan i de flesta fall uppnås genom att man tar in den inledande arbetsbelastningen och ritar en tydlig vägkarta för upplösning och slutförande av processen. Till exempel kommer jag ofta att inleda en förhandling på följande sätt. Jag förstår att Du och kandidaten har nått enighet om schema över ersättning och arbetsansvar Våra frågor hänför sig i allmänhet till formulering av delar av Erbjudandebrevet, vissa problem runt kanterna på ersättningsställena och några frågor som Erbjudandet brev inte direkt Adress som vi skulle vilja tacka för tydlighetens skull Vi kommer att förbereda ett dokument med våra kommentarer Och vi kommer att ringa upp för att diskutera de bredare punkterna och låt advokaterna utarbeta de mindre detaljerna - helst off-line utan att involvera cheferna. Jag förutser att kandidaten kan skriva under det reviderade erbjudandebrevet som utarbetats av din advokat före slutet Av veckan.4 Ha en tydlig strategi. Prioritera dina önskemål i tre kategorier, avtalsbrott för dig, mindre frågor och avbrytare för företaget. Falla inte i fällan för att ge en poäng i isolation helt enkelt för att det inte spelar någon roll Till dig - väga din koncession baserat på vad det betyder för företaget Få något av motsvarande värde i gengäld.5 Skapa momentum för att stänga affären. Börja med en öppen bok och arbeta sedan snabbt för att begränsa listan med öppna problem. Företaget, Genom att presentera ett skriftligt erbjudandebrev, har öppnat dörren till en diskussion om huruvida dokumentet som formulerat korrekt återspeglar kandidatens förväntningar under rekryteringsprocessen. När du väl har fastställt legitimiteten för Ta itu med alla frågor i Erbjudandebrevet bör du göra allt för att visa ett engagemang för att få en slutlig lösning på frågor som kan överenskommas. Ofta finns det små problem som kan offras för att skapa god vilja. Detta skapar en påtaglig känsla av framsteg som kan Bli en kraftfull motivering för att företaget ska godkänna dina viktigare förfrågningar i intresse för att få dig ombord quickly.6 Alltid handla med stora problem. Behövs tryck för att erkänna viktiga punkter i isolation Om företaget väntar på ord från styrelsen på en Peka viktigt för dig, erkänner inte en punkt som är viktig för företaget i förväg. Jag har funnit att ärlighet kan vara ganska effektiv i denna situation. Vi vet att det är en viktig punkt för dig, och vi är rimliga människor, men tills vi vet om Du kan göra framsteg på vår stora fråga vi måste skriva din begäran om nuvarande och anställningsvillkor.7 behåll vad du redan har. Skanna ditt minne, anteckningar och eventuella e-postmeddelanden D från företaget om ersättningsfrågor och noggrant hänvisa dina förväntningar mot villkoren i erbjudandebrevet. Den person som förbereder erbjudandebrevet kan ha haft en kortvarig diskussion med anställningschefen. Ofta är viktiga detaljer oavsiktligt felaktiga eller utelämnas. Anta att varje term som är ostridig med din förväntan är avsiktlig, men antar att den person som förbereder erbjudandebrevet kommer att erra till förmån för företaget. Salary är ett svårt problem att ta itu med i stor utsträckning, eftersom det blir helt avgörande för dina fakta Situation Om du först lärde dig om din föreslagna lön i Erbjudandebrevet som inte är så ovanligt som du kanske tror anser det rättvist spel att förhandla det aggressivt Om du tidigare hört ett lönnummer bandied om, men aldrig uttryckligen förhandlat fram och accepterat en viss lönfigur , Fortsätt försiktigt, med tanke på att människor behandlar lönämnen annorlunda än nästan alla andra Ct av en anställningsförhandling En liten diplomati går långt - din framtidschef kanske inte har något emot att ge dig en stor signerings - eller prestationsbonus, men kanske inte vill betala dig en lön som är större än den som betalas till företagets grundare eller för dem själva. Om Du hade antagligen samtyckt till ett lönnummer under rekryteringsprocessen, binda din begäran om en högre siffra mot företagets motstånd mot andra dina önskemål. Till exempel för att illustrera konceptet kan du säga att jag var villig att acceptera 150k när jag trodde Du hade standard fyraårig aktieutvinning, men nu när jag har lärt mig att det tar fem år att vässa, behöver jag verkligen be 175k. Känn igen att det är väsentligt lättare att öka din lön, bonus och aktieoptioner innan du börjar din nya Jobb än det är en gång du går med i lönesystemet och blir föremål för bolagsersättningspolicy.10 Pengar är pengar. Konsulent ersätter fördefinierade bonusar för lön där företaget verkar vara verkligt begränsat för att möta din sa Lary mål Leden med minst motstånd kan vara att föreslå en bonusstruktur eller två i stället för den högre lönen. Bussar går in i fickan och om du inte håller med om någon form av återkallande plan ska du lämna företaget, de don t Kom tillbaka En skriftlig bonusbestämmelse som ger utdelningar för företaget kommer att betala så länge du fortfarande är anställd när det kommer till. Du kan försöka förhandla om det också. Tänk på att du begär följande bonusar om de gäller din situation. Signing Bonus aka Inloggning eller startbonus. Relokationsbonus som flyttar för att ta ett jobb kostar mer än bara rörliga utgifter, förhandlar en summa uppräknad för skatter som täcker alla oväntade utgifter för att vara lycklig på en ny plats. Boendebonus när du flyttar till ett område med anmärkningsvärt höga levnadskostnader. Uppehållsbonus betalas med jämna mellanrum om du fortfarande är anställd i företaget. Prestationsbonus som betalas vid uppnående av vissa mål, förhandlar om ömsesidigt definierad prestanda Räkenskaperna bestäms periodiskt. Försäljningsintäkter Bonus betalas periodiskt baserat på intäktsnivåer som genereras av företaget, din avdelning eller din verksamhet, lönsamheten i bolaget eller andra mätbara finansiella kriterier.12 Aktieintressen. Ägarandelar - faktiska eller potentiella ägarandelar i Din arbetsgivare - är några av de mest attraktiva delarna av din ersättning, men är svåra att värdera på ett praktiskt sätt. Denna artikel behandlar aktieoptioner, men några andra aktieintressen som ligger utanför denna artikels räckvidd, till exempel grundare, begränsade bidrag Aktier, teckningsoptioner och andra mindre vanliga enheter är värda att överväga. Optionsoptioner är rätt att köpa aktier i en s arbetsgivare under en tidsperiod till ett fastställt lösenpris. Finansiell och skatteeffekt av optionsoptioner, skillnaderna mellan incitamentsprogram Och icke-kvalificerade aktieoptioner och de alltmer negativa effekterna av alternativa minimiskatt AMT på dem som utövar alternativ Är komplicerat och bortom omfattningen av denna artikel. Professionellt råd bör erhållas med hänsyn till dessa frågor från dina personliga juridiska och skattemässiga rådgivare utifrån din specifika ekonomiska situation. Fortsätt läsa för en diskussion om vad du ska be om och hur man ska förhandla mer lager Options.13 Options. Det har fastställts att anställda ofta övervärder aktieoptionsbidrag som de erhåller, vilket gör dem till attraktiva ersättare för kontanter till de företag som emitterar dem. Men utsikterna att tjäna en potentiell ägarandel värda många gånger är din lön en combination that may not have an equal in the American workplace Shareholders like the incentive that stock options create for employees to align their interests wholly with those of the employer and the shareholders Commence a negotiation over stock options with the knowledge that even many senior corporate executives are unclear on exactly how their option grants operate in all likely scenarios The more you understand about the details of your stock option grant, the stock option plan under which it is issued and the corporate governance principals of the company the greater the likelihood that you can negotiate for more options under more favorable exercise terms, and realize substantial upside.14 Ownership interest. A threshold analysis of any offer of stock options requires understanding of what share of corporate ownership the grant potentially represents Has the company indicated a particular number of options to be granted Have they indicated what percentage of the company s presently issued and outstanding stock this grant would represent, if the option grant were to become fully vested In determining whether the grant is large enough, only an analysis of percentage ownership is meaningful Nominal figures themselves, such as 100,000 options , have no meaning without comparison to these other figures A person experienced in your chosen industry may be able to provide an esti mate of typical ownership ranges for executives of certain responsibility levels It is crucial to consider the effect of the future dilution of your potential ownership interest resulting from anticipated financing rounds.15 Upside potential. It is not enough simply to assume that the sky is the limit for what your stock options may someday be worth This assumption can lead to making unnecessary and costly compromises in other important areas of your compensation package Instead, consider a reasonable success scenario, possibly an IPO or an acquisition Remember that unless the company takes the extraordinary step of granting you options at an exercise price below the current fair market value of the shares, on the date of grant the exercise price and the value of the stock are the same Other than the time value of the option, which can be quite valuable, the option is not yet in the money The value of the company s stock must appreciate before your options are in the money -- that is, w orth exercising Calculate your ownership percentage of the potential aggregate market value of the entire company in the future, less the exercise cost of your options, discounted by the probability that this success will actually be achieved Discount further to account for the numerous liquidity hurdles that exist for executives seeking to sell shares Is this number what you think it needs to be in light of the other elements of your compensation package and job responsibilities.16 Vesting options. How many years must you work before you are vested in the entire number of options being presently offered Recent developments indicate that, given the volatility of corporate fortunes, especially in the technology area, the odds of remaining happily employed with one company for four years may be lower than previously anticipated Is there a cliff , a waiting period, before your options begin to vest It is common for a four year stock grant to vest one-quarter after twelve months, and to ves t monthly thereafter over the remaining three years Many developments can occur in both the company s life and your personal life to cause you to terminate your service as an employee before that cliff has ended, leaving you with no vested options for your experience Likewise, some grants vest only annually Consider negotiating a better vesting schedule Most stock option plans allow the Board or management to set variations in vesting schedules with the stroke of their lawyer s pen.17 Exercising vested options. Pay attention to how long you have to exercise vested shares after leaving employment with the company Usually, this period is 90 days or less Options, as incentives for performance, seek to keep employees in the employ of the company Once you leave, the company wants to divest you of your unexercised options If the options are not in the money -- valuable -- at some point during that period, you are not economically motivated to exercise them, and they will expire worthless This post-employment exercise period can sometimes be profitably extended through negotiation.18 Stock option documents. The documents setting forth your stock option grant and the plan under which the options are granted are crucial documents that you or more fruitfully, your professional advisor need to read prior to executing an Offer Letter Additional issues to focus on, other than those set forth above, include what happens to your options in the event of a merger or acquisition of the company, whether you can engage in a cashless exercise, what happens in the event you leave employment voluntarily, or are terminated by the company with or without cause as that term is defined and what restrictions exist on sale of stock acquired pursuant to the options, both before and after an IPO.19 Termination of employment. Think hard about the need to protect yourself from the risks of joining an emerging company that may not be in a position to control its own destiny Executives coming from stabl e and lucrative established companies or careers, relocating, joining troubled companies or otherwise destabilizing their careers in order to accept a job offer should negotiate a severance package and the terms under which it is triggered in advance, in the Offer Letter While this sounds defeatist, it is the ultimate way to exercise substantial control over your destiny Most technology companies craft employment to be at-will in states that allow it even for their most senior executives This in essence means that the employee has no future right to be employed by the company, even on the first day of the job While it is framed that the employee likewise has no obligation to stay with the company, this is a right the employee already has -- it is nearly impossible to get a court to require an individual to perform services against their will When you begin to consider all of your professional and financial interests at stake in an employment relationship, you recognize that at-will emp loyment presents significant risks.20 More on termination. While it is possible to negotiate an employment contract providing for employment or continued salary and benefits for a specific period of time, that is beyond the scope of this article Suffice it to say that guaranteed employment contracts of this type are disfavored in the world of technology companies Protections are more typically provided instead through severance benefits in the event of termination As with all of the issues raised in this article, professional advice is advisable to obtain the desired results Reduced to the most basic concepts, termination of employment can occur through your voluntary resignation, termination for cause by the employer best defined for the employee as limited to some kind of illegality or other objectively improper conduct on the part of the employee , termination without cause covering terminations resulting from budget cuts, layoffs, changes in strategy, poor job performance or no reas on at all , disability or death You can define what compensation should be paid under each of the foregoing circumstances, with compensation forms including, for a period of time, continued salary, continued payment of bonuses, continued employee benefits including health insurance, continued vesting or acceleration of stock options, lump sum payments, retention of company office equipment or peripherals, provision of favorable job references, continuation of e-mail and voice mail, etc.21 Even more on termination. An artfully crafted deal may further provide additional protections and consideration to the executive in the event of a merger or acquisition of the company, impending insolvency, a detrimental change in your salary, bonus opportunity, job title, job function, job responsibilities or reporting relationships or the failure of the company to promote you to a certain position within a fixed period of time The available protections and consideration include accelerated vesting of options and the payment of the severance benefits previously discussed above The only limit to these protections is the job candidate s and advisor s imagination. It is crucial to review your Offer Letter and other documents proffered to you prior to or after the start of employment or better, have them reviewed by a professional for elements of a non-competition agreement These agreements seek to prevent you from working for another company for a period of time after leaving the company Depending on the state you live in, where your employer is located and where you want to work next, these agreements are either valid and enforceable, or largely unenforceable They can catastrophically prevent you from earning a living in your chosen profession for a period of years Non-competes need to be narrowly tailored if they are to be acceptable to you at all, and it is advisable to carefully define when they are triggered, such as depending upon whether the employee leaves voluntarily or is ter minated by the company Better yet, an employee subject to a non-compete should require that the company provide a lump sum payment of salary and benefits in advance upon termination of employment for the potential period of subsequent unemployment imposed by the company.23 Non-solicitations, confidentiality and invention assignments. You will likely also be requested to enter, either in the Offer Letter or in related employment documents, an agreement not to directly or indirectly solicit the employees of the company to join another venture for a period of time, an agreement to protect the confidences of the company as defined for a period of time, with penalties and remedies for your breach set forth in detail, and to assign ownership of all inventions and other intellectual property created by you while an employee and to assist the company in obtaining patents and other expressions of ownership of such intellectual property by the company Conceptually, these documents are all very co mmonly agreed to without significant negotiation by employees Nonetheless, a properly experienced lawyer can advise you in detail whether these types of provisions contain non-standard terms that impair your rights to an unusual and unacceptable degree.24 Other benefits. You can negotiate to set the number of weeks of vacation to which you are entitled and your right to be paid for unused vacation days at the end of your employment You can protect yourself against waiting periods for employee benefits to kick in, having the company reimburse any expenses resulting from such delays such as paying your COBRA during the interim You can define special office equipment to be provided to you Blackberry pagers and cell phones and the related service plans, reimbursement for home office communication expenses and equipment , whether you can travel first or business class on business trips, essentially anything that is important to you and reasonable for the company to accept in order to obtain your services. I hope the foregoing has been helpful and has stimulated your thinking about what you might seek to negotiate for in your new position and how you might go about successfully obtaining it Certainly a decent sized book could explore many more of the nuances which arise in each case I sincerely hope this modest effort at setting forth a real-world approach to executive compensation negotiations has helped to fill the gap in freely-available information on this important subject. I cannot overstate how valuable an experienced legal advisor can be in evaluating an Offer Letter or Employment Agreement, and all of the related documents the stock option plan document, the stock option grant document, the confidentiality agreement, the invention assignment agreement, the non-solicitation agreement and the non-compete agreement Focusing on the many suggestions above, it is likely that the right advisor could help you obtain additional compensation and terms that would cover and pos sibly exceed the cost of obtaining such advice. When your deal is done, don t forget to enjoy your good fortune Emerging companies provide an incredibly challenging work experience, respectable standards of living, and the rare possibility of earning real wealth that can transform the lives of you and your family After employing the concepts in this article to make what I hope will the best deal yet of your career, I m certain you will give your employer the benefit of the bargain and reward it for its belief in your capabilities -- by earning every dollar, and then some, with outstanding job performance. Copyright 2002-2009 Gary A Paranzino. The author represents individuals who are negotiating new employment arrangements Many clients work with Gary Paranzino behind the scenes to set a strategy for enhancing their job offers. For information on negotiating a better severance package upon leaving a job, see the author s related article here. Gary A Paranzino admitted to practice in Califo rnia and New York. Gary Paranzino has practiced law for over 22 years He served as General Counsel and Chief Legal Officer for two prominent venture-funded technology companies, PointCast and where he negotiated and drafted offer letters, employment agreements and separation agreements for CEOs, executives and employees. Previously, he represented Wall Street firms and media companies in high-profile litigation in New York He is a graduate of Cornell University and its Law School. Today, in private practice, he spends a significant proportion of his time representing executives and employees entering and leaving technology companies, financial firms and multinational corporations Visit Paranzino s web site for more information. Disclaimer This article provides general background information only It is not a substitute for obtaining professional advice based upon the unique circumstances of your personal situation and your applicable local law No attorney-client relationship is created by a visitor reading or acting upon the contents of this web site An attorney-client relationship can only be created with me my law firm by entering into a written, executed engagement or retainer agreement If you are interested, please visit my web site to contact me to discuss potentially becoming a client. How to Evaluate a Job Offer Letter and Negotiate a Better Deal A Lawyer s View. by Gary A Paranzino.
No comments:
Post a Comment